Tag: Pianificazione patrimoniale

Nei prossimi 20 anni, l’Italia assisterà a un trasferimento generazionale di ricchezza superiore a 5.300 miliardi di euro, secondo un’indagine di Fineco. Questo patrimonio è detenuto principalmente da famiglie con capofamiglia over 65, la cui ricchezza media è di 289.186 euro, e da famiglie di 55-64enni con patrimoni medi di circa 477.000 euro.

I 30enni di oggi – i futuri eredi – possiedono in media soltanto 50.000 euro, mentre gli anziani dispongono di un patrimonio 2,5 volte superiore. Ciò accentua il fenomeno del trasferimento di grosse somme di denaro e beni da una generazione con un alto tasso di ricchezza a una più giovane che, invece, ne possiede molto meno.

L’Italia è il Paese europeo con la popolazione più anziana:

• 23,8% di over 65
• 7,6% supera gli 80 anni
• Tasso di dipendenza degli anziani al 37,5%, il più elevato in Europa.

Questa situazione fa sì che pochi eredi ricevano una ricchezza molto concentrata.

La gestione di questo grande patrimonio richiede una pianificazione attenta, anche perché la composizione della ricchezza è mutata negli ultimi anni:

• Le attività finanziarie hanno acquisito più valore.
• Gli immobili hanno visto una diminuzione, o comunque un rallentamento, nel loro valore.

In tale scenario, è cruciale far fruttare al meglio le eredità, garantendo stabilità economica alle nuove generazioni.

Il gap generazionale tra giovani e anziani tende ad aumentare, e i nuovi eredi potrebbero trovarsi a gestire un’importante eredità senza esperienza adeguata. Proprio per questo diventa essenziale ricevere una consulenza professionale, per evitare decisioni non informate che potrebbero compromettere il valore del patrimonio ereditato.

Affidarsi a un consulente finanziario indipendente consente di:

• Valutare correttamente la natura del patrimonio (finanziario, immobiliare, ecc.).
• Pianificare investimenti sostenibili e in linea con le esigenze dei nuovi eredi.
• Evitare conflitti di interesse, poiché il consulente non è vincolato a banche o società di investimento che propongono prodotti propri.

Sì, la circolare INPS n. 98 del 25 novembre 2024 ha esteso la possibilità di riscatto ai fini pensionistici anche agli anni di studio presso gli Istituti Tecnici e Tecnologici Superiori (ITS), istituiti dalla legge n. 99/2022.

Sono validi i percorsi ITS della durata di quattro o sei semestri, purché completati in contesti accreditati. Il riscatto è possibile solo per i corsi avviati dopo l’entrata in vigore della legge n. 99/2022.

Per ottenere il riscatto, è necessario richiedere una dichiarazione che confermi il diploma ottenuto secondo i requisiti previsti dalla legge.

No, il riscatto non è automatico. Deve essere richiesto dall’interessato tramite le procedure previste dall’INPS e previa verifica dei requisiti.

L’effetto del riscatto sulla pensione varia in base all’età di inizio della carriera contributiva e alla presenza di periodi senza versamenti.
Si possono delineare quattro scenari:

Possibile ritardo dell’accesso alla pensione.

Anticipo della pensione di più di cinque anni.

Anticipo della pensione di due o tre anni.

Nessuna modifica ai requisiti pensionistici legati all’età.

Non sempre. Il riscatto può essere conveniente solo se permette un anticipo significativo della pensione o un aumento dell’importo pensionistico. In alcuni casi, il costo del riscatto potrebbe non giustificare i benefici ottenuti.

Una valida alternativa è l’adesione a un fondo pensione, che può risultare particolarmente vantaggiosa quando il riscatto non consente di anticipare la pensione. Un consulente finanziario indipendente può aiutare a valutare le migliori opzioni disponibili.

Un consulente finanziario indipendente può fornire un’analisi personalizzata degli effetti del riscatto, considerando i costi, i benefici e le alternative più adatte alla situazione individuale.

Il testamento olografo è un documento scritto interamente a mano dal testatore, senza necessità di un notaio. È una soluzione economica e indipendente che consente di pianificare la successione in modo semplice e riservato.

Secondo l’articolo 602 del Codice Civile, il testamento olografo deve soddisfare tre requisiti fondamentali:

• Essere scritto interamente a mano dal testatore: Non è ammesso l’uso di strumenti tecnologici o l’intervento di terzi per garantire l’autenticità del documento.
• Essere datato: Deve contenere giorno, mese e anno per stabilire con certezza il momento della sua redazione e la prevalenza rispetto a eventuali testamenti successivi.
• Essere firmato dal testatore: La firma deve essere posta alla fine del documento per identificarne con certezza l’autore.

L’assenza della data può rendere il testamento contestabile o addirittura nullo, in particolare se esistono più versioni contrastanti. Per evitare problemi, è essenziale indicare sempre giorno, mese e anno di redazione.

No, il Codice Civile vieta i testamenti congiuntivi (redatti da più persone nello stesso documento) e quelli reciproci (in cui due persone si nominano eredi a vicenda). Tuttavia, testamenti simultanei – ossia redatti separatamente ma nello stesso momento – sono validi.

Il testamento può essere:

• Conservato personalmente dal testatore.
• Affidato a una persona di fiducia.
• Depositato presso un notaio per maggiore sicurezza.

Un testamento conservato male o smarrito può generare contenziosi tra gli eredi.

La firma è indispensabile per identificare l’autore del testamento. La sua assenza comporta l’invalidità del documento, anche se gli eredi sono d’accordo nel rispettarlo.

Per ridurre il rischio di impugnazioni:

• Segui scrupolosamente le regole di redazione.
• Evita ambiguità e dichiara chiaramente le tue volontà.
• Deposita il testamento presso un notaio per garantirne la conservazione e autenticità.

Le holding sono società che detengono partecipazioni in altre aziende e/o beni come immobili, marchi e brevetti. Esistono due principali categorie:

Holding miste: oltre alla gestione delle partecipazioni, svolgono attività operative proprie.
Le holding possono essere costituite da enti sia commerciali che non commerciali.

Holding pure: non svolgono attività operative e si limitano a gestire le partecipazioni.

Le holding possono operare su due livelli:

Holding familiare: detiene la holding industriale e funge da strumento di controllo patrimoniale e di governance familiare.
Questa struttura aiuta a separare i rischi e a ottimizzare la gestione aziendale.

Holding industriale: controlla e gestisce le partecipazioni nelle società operative.

La costituzione di una holding dipende dalle specifiche esigenze aziendali. Tra le operazioni più comuni troviamo:

Scissione societaria: suddivisione di una società esistente in più entità.
Queste operazioni permettono di isolare i rischi fiscali e civilistici, trasferendoli alla società conferente mentre la holding rimane protetta.

Conferimento di compendi aziendali: trasferimento di asset a nuove società, creando così una holding di partecipazioni.

Le holding beneficiano di vari vantaggi fiscali, tra cui:

Esenzione parziale delle plusvalenze: nel caso di cessione di partecipazioni, le plusvalenze possono essere tassate in modo ridotto rispetto alla vendita di asset aziendali.

Neutralità fiscale: evita la tassazione immediata delle plusvalenze derivanti dal trasferimento di beni, a meno che non siano effettuate rivalutazioni fiscali.

Agevolazioni per il consolidato fiscale: permette di compensare le perdite di una società con gli utili di un’altra all’interno del gruppo.

Le holding facilitano le operazioni di fusione e acquisizione aziendale (M&A) grazie a due principali modalità di trasferimento:

Asset deal (cessione di beni aziendali): comporta la vendita diretta degli asset della società.
Le differenze tra queste modalità riguardano la tassazione delle plusvalenze e gli impatti sui bilanci aziendali.

Share deal (cessione di partecipazioni): permette di trasferire il controllo della società senza alienare direttamente i suoi asset.

Le operazioni che coinvolgono le holding sono complesse e richiedono un’attenta pianificazione fiscale e societaria avvalendosi della collaborazione di professionisti dedicati. Un consulente finanziario indipendente può aiutare a:

• Valutare la migliore struttura per il proprio business.
• Ottimizzare la gestione fiscale e patrimoniale.
• Ridurre i rischi connessi alle operazioni societarie.

Affidarsi a un esperto permette di sfruttare al meglio le opportunità offerte dalle holding e garantire una gestione efficiente e conforme alle normative vigenti.

Il D.lgs. 139/2024 stabilisce che l’imposta sulle successioni e donazioni è dovuta nel momento in cui i beneficiari acquisiscono diritti pieni ed esigibili sui beni conferiti in trust, come chiarito dalla circolare 34/E/2022. La tassazione non avviene al momento del conferimento iniziale o degli apporti successivi, ma solo quando i diritti diventano definitivi e non discrezionali.

No, le disposizioni della legge 112/2016 rimangono inalterate. Questa normativa prevede che l’imposta sulle successioni e donazioni nei trust dedicati a persone con disabilità grave non sia dovuta né al momento del conferimento iniziale né per gli apporti successivi. L’imposta si applica solo al trasferimento del patrimonio residuo agli eredi, dopo la morte del beneficiario.

Il momento impositivo è individuato caso per caso, analizzando quando i beneficiari ottengono effettivamente diritti pieni ed esigibili sui beni. Questo avviene senza la discrezionalità del trustee, garantendo maggiore chiarezza rispetto al regime precedente.

La legge “Dopo di noi” conferma i seguenti vantaggi:

• Esenzione dall’imposta sulle successioni e donazioni al momento del conferimento e degli apporti successivi.
• Tassazione agevolata solo al trasferimento del patrimonio residuo agli eredi, dopo la morte del beneficiario.
• Applicazione di esenzioni e tassazioni fisse su acquisti e retrocessioni.

Sì, la circolare 34/E/2022 consente il rimborso delle imposte versate erroneamente da contribuenti che ritenevano di dover pagare l’imposta sulle successioni e donazioni al momento istitutivo del trust.

Il nuovo regime del D.lgs. 139/2024 offre:

• Maggiore certezza nel momento impositivo, basato sull’effettivo trasferimento dei diritti.
• Conservazione dei benefici fiscali previsti per i trust istituiti secondo la legge “Dopo di noi”.
• Possibilità di richiedere rimborsi per imposte versate erroneamente in passato.

Il D.lgs. 139/2024 rappresenta un passo avanti nella razionalizzazione della tassazione dei trust, garantendo maggiore chiarezza e salvaguardando i diritti delle persone con disabilità grave tutelate dalla legge 112/2016. Per ottimizzare la gestione fiscale dei trust e beneficiare delle agevolazioni previste, è consigliabile rivolgersi a un consulente finanziario indipendente.

Secondo l’Agenzia delle Entrate (interpello n. 165 del 2024), l’imposta sulle successioni e donazioni si applica solo nel momento in cui i beni vengono definitivamente trasferiti ai beneficiari. L’atto istitutivo del trust e il trasferimento patrimoniale dal disponente al trustee non generano presupposto impositivo.

Se il beneficiario rinuncia ai beni del trust, questi ritornano al disponente e il trust cessa. L’Agenzia delle Entrate chiarisce che tale retrocessione non rappresenta un trasferimento di ricchezza e non è soggetta all’imposta sulle successioni e donazioni.

L’atto di revoca del trust è soggetto all’imposta di registro in misura fissa. Inoltre, sono dovute imposte ipotecarie e catastali, anch’esse in misura fissa, per la trascrizione e la voltura catastale dei beni trasferiti.

Quando i beni vengono attribuiti ai beneficiari, l’imposta sulle successioni e donazioni viene calcolata in base al grado di parentela tra disponente e beneficiario, con aliquote e franchigie specifiche.

Un trust consente di pianificare la successione e proteggere i beni, rinviando l’imposizione fiscale al momento dell’effettiva attribuzione ai beneficiari, evitando tassazioni anticipate sul patrimonio conferito.

Con il supporto di un Consulente Finanziario Indipendente che si avvale di professionisti dedicati , è possibile pianificare correttamente il futuro

Secondo l’art. 14, comma 3 del d.lgs. 252/2005, in caso di decesso di un iscritto durante la fase di accumulo:

• Il capitale viene riscattato dai beneficiari designati.
• In assenza di designazione, i diritti spettano agli eredi individuati dal codice civile.

Gli eredi acquisiscono il capitale iure proprio, quindi questo non entra nell’asse ereditario e non è soggetto all’imposta di successione.

Sì. Anche chi rinuncia all’eredità ha diritto a riscattare il capitale previdenziale, nonostante alcune interpretazioni giurisprudenziali contrarie (Corte di Cassazione, ordinanza n. 19.571/2019).

La tassazione dipende dagli anni di partecipazione al fondo:

• Montante maturato dal 2007: aliquota agevolata tra il 15% e il 9%, con riduzioni per ogni anno di partecipazione superiore al quindicesimo.
• Contributi versati prima del 2007: si applicano le regole precedenti.

L’aderente può designare qualsiasi persona fisica o giuridica come beneficiario.
Eccezione: Nei fondi pensione dedicati ai dipendenti pubblici, vengono privilegiati:

• Coniuge.
• Figli.
• Genitori fiscalmente a carico.

Le conseguenze variano a seconda del tipo di rendita scelta:

• Rendita certa a tempo determinato: se il decesso avviene prima del termine, il pagamento continua fino al termine previsto.

In tutti i casi, la tassazione segue le aliquote agevolate (15-9%).

No. Le pensioni pubbliche obbligatorie seguono regole più rigide e sono soggette alla tassazione marginale IRPEF, non alle aliquote agevolate applicabili ai fondi pensione privati.

Comprendere il trattamento del capitale previdenziale in caso di decesso è essenziale per garantire una corretta pianificazione finanziaria e tutelare i propri cari.

Le polizze assicurative consentono di destinare somme di denaro a beneficiari scelti, al di fuori dell’asse ereditario. Questo garantisce riservatezza e tutela patrimoniale, evitando l’esclusione di figure come partner non riconosciuti legalmente o altri soggetti importanti.

Le polizze assicurative presentano diversi vantaggi fiscali:

• I capitali assicurati sono esenti da tassa di successione
• Sono impignorabili e insequestrabili, sebbene per polizze finanziarie come le unit linked queste caratteristiche siano state oggetto di contestazione.

Le polizze assicurative possono comportare costi annuali elevati, che in alcuni casi superano il 3-4% del capitale. Questi costi devono essere confrontati con la tassazione sulle successioni, che è al massimo dell’8%. Pertanto, è essenziale valutare attentamente la convenienza economica

Sì, esistono alternative come i titoli di Stato e altri strumenti finanziari che sono esenti dalla tassazione successoria. Questi strumenti possono risultare più vantaggiosi dal punto di vista dei costi rispetto alle polizze assicurative.

Le polizze TCM offrono protezione contro la premorienza, erogando un capitale proporzionale al premio versato. Sono ideali per:

• Soggetti monoreddito.
• Famiglie con figli in età scolare.
• Persone con mutui in corso.

Queste polizze si possono affiancare a coperture per invalidità o malattia, particolarmente utili per lavoratori autonomi.

Se il beneficiario non è informato, il rischio è che la polizza rimanga non riscossa. Per evitare questo problema:

• L’ANIA offre un servizio per individuare contratti dormienti.
• L’IVASS ha già contribuito a risvegliare numerose polizze non incassate, riducendo l’entità del fenomeno.

Le polizze assicurative rappresentano una soluzione efficace per pianificare successioni e garantire protezione finanziaria, ma richiedono un’attenta valutazione dei costi e della convenienza. Rivolgersi a un consulente finanziario indipendente è fondamentale per ottimizzare la gestione di questi strumenti e sfruttarne appieno i benefici.

La gestione del passaggio di un dossier titoli agli eredi può essere complessa proprio a causa della comunione ereditaria. Fino alla divisione dell’eredità, tutti i beni (inclusi i titoli finanziari) rimangono in comunione tra gli eredi, richiedendo consenso unanime per operazioni come liquidazioni o trasferimenti.

Esistono due orientamenti interpretativi su questo punto:

• Uno ritiene che i crediti (come i titoli finanziari) si dividano automaticamente tra gli eredi;
• L’altro, prevalente, sostiene che i crediti vadano considerati parte della comunione ereditaria, per cui è necessario l’accordo tra tutti gli eredi per gestire o liquidare i titoli.

Alcuni prodotti finanziari, come obbligazioni a lunga scadenza, titoli illiquidi o fondi di investimento non quotati, non sono facilmente liquidabili o trasferibili. In caso di titoli indivisibili, la vendita potrebbe essere obbligata, esponendo gli eredi a potenziali perdite dovute alla volatilità dei mercati. Inoltre, strumenti con vincoli temporali o normativi (ad esempio polizze o fondi a lungo termine) possono comportare penalità o ulteriori difficoltà operative.

La banca richiede diversi documenti – fra cui certificati di morte, eredità e dichiarazione di successione – e l’assenza di uno di questi può bloccare ogni operazione. Alcuni eredi potrebbero preferire il trasferimento dei titoli invece della liquidazione, ma difficoltà tecniche o normative possono rendere inevitabile la vendita.

Gli aspetti fiscali rivestono un ruolo centrale: la banca può chiedere la prova dell’avvenuto pagamento delle imposte di successione prima di procedere con il trasferimento o la liquidazione. Per questo è fondamentale pianificare con attenzione, eventualmente avvalendosi di consulenti esperti.

Data la complessità degli aspetti legali, finanziari e burocratici, è consigliabile pianificare attentamente e affidarsi a un professionista che possa supportare gli eredi nella gestione del dossier titoli, evitando ritardi, penalità e possibili litigi futuri.

Può essere dichiarato indegno chi ha commesso atti gravi contro l’integrità fisica o morale del defunto o dei suoi parenti, oppure ha tentato di alterare la volontà testamentaria mediante falsificazione, distruzione o occultamento del testamento.

I successibili diretti, i loro legittimati e anche i creditori possono agire per far dichiarare l’indegnità del soggetto entro un termine di prescrizione decennale.

Le cause principali sono:

• Omicidio o tentato omicidio del defunto o di un suo familiare stretto.
• Violenza, minaccia o frode per costringere il defunto a redigere, revocare o modificare un testamento.
• Alterazione o occultamento di un testamento.
• Decadenza dalla responsabilità genitoriale (art. 463 c.c. e L. 137/2005).

Se l’indegnità viene accertata, il soggetto perde i diritti ereditari e deve restituire i beni acquisiti e i frutti percepiti. Gli atti di ordinaria amministrazione restano validi, mentre quelli dispositivi gratuiti possono essere annullati, salvo tutela per i terzi in buona fede.

L’indegno può essere riabilitato tramite un atto esplicito del defunto, che elimina gli effetti dell’indegnità.

Sì, il coniuge separato con addebito perde la capacità successoria nei confronti del defunto.

La diseredazione è un atto con cui il testatore esclude un erede dalla successione. È valida solo per gli eredi non legittimari e per i genitori decaduti dalla responsabilità genitoriale.